30 May

¿Qué es la Relación con Inversores?

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Los profesionales que se ocupan de la relación con inversores trabajan esencialmente en compañías de economía real o financiera que recurren para su financiación a los mercados de capitales. También cabe incluir entre los profesionales de este sector a aquellos que trabajan en las comisiones nacionales de los mercados de valores. 

La misión esencial de estos profesionales consiste en mantener con el mercado el mejor nivel de efectividad en la comunicación, así como asegurar  los niveles  de transparencia  de la información de sus compañías. Por otra parte, deben asegurarse de que la nueva información sobre sus compañías llega al mercado con prontitud y en condiciones  que imposibiliten comportamientos de insider trading.

Básicamente hay de dos tipos de financieros ocupados de la relación con inversores

Por una parte están los que se relacionan con los inversores de renta variable, en el caso de compañías cotizadas en bolsa. Esencialmente su comunicación se produce en tres niveles. Primero con el mercado público a través de la elaboración y difusión de informes sobre informes trimestrales de resultados y hechos relevantes. Segundo, con  los analistas bursátiles, a los que apoyan en la elaboración de sus informes de research . Y, en tercer término, con los inversores directos con los que se comunica habitualmente en reuniones individuales (one on one) y en presentaciones más amplias durante los road shows.

Por otra parte, están los que se relacionan con los inversores de renta fija, en el caso de compañías que emiten pagares, bonos u obligaciones que cotizan en los mercados de valores. Su comunicación se produce normalmente con los inversores de fondos de pensiones, fondos de inversión y compañías de seguros cuando realizan alguna emisión  (a través de road shows)  y también de manera continuada.

En algunos casos estos últimos profesionales se ocupan también de  mantener la relación de comunicación con los especialistas en calificación crediticia que trabajan en las agencias de rating.

Los expertos en relación con inversores no sólo deben comunicar al mercado  los indicadores financieros de las compañías para las que trabajan, pero también su historia de valor (equity story), su nivel de solvencia (credit positioning), así como la fortaleza de sus compañías en aspectos como el gobierno corporativo, la sostenibilidad o la responsabilidad social corporativa.

IEAF

El Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF) es la principal Asociación Profesional de representación de los analistas financieros en España. 

 

El IEAF se fundó en 1965 y cuenta con 1400 miembros. La proyección del Instituto es internacional y forma parte de EFFAS (European Federation of Financial Analysts) desde 1966.

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